Во второй половине 1990-х годов кинотеатр переживал экономический кризис, и в январе 1998 года решением городской администрации перепрофилируется в «Центр культуры и искусства» и передается на баланс комитета по культуре Железнодорожного района. Начался ремонт одного из залов, во втором в это время проводились фестивали «Старое и новое кино России», документальных фильмов Свердловской киностудии. 30 декабря 1998 года администрация Железнодорожного района открыла здесь Центр русской культуры «Урал». «Вечерка» писала: «В планах – проведение тематических вечеров, фольклорных праздников, обслуживание социально-незащищенных слоев населения. Не уйдет и прежняя «специальность» – возобновит работу «Сеанс русского фильма», станут проходить киновечера, улучшатся контакты с общеобразовательными школами, будут работать разнообразные кружки для детей. Пока открыт лишь один зал. После ремонта во втором станут проводить свои репетиции ансамбль русской песни и танца «Вечёра», хореографическая студия. Планируется и открытие выставочного зала».
В 2001 году здание подверглось перепланировке: «На южном фасаде 1-го этажа был ликвидирован вход в бывший кассовый зал кинотеатра и прорублено 2 окна. Кассовый зал разделен на кабинеты, в бывшем зрительном зале с левой стороны от главного входа поставлена перегородка, в организованном помещении были устроены гардероб и лестница, ведущая на балкон».