Площадь возникла во второй половине XIX в. Северо-западным углом она соединялась с Сенной площадью, северной стороной примыкала к южному склону Плешивой горки, на юге – к Рязановскому кладбищу. В 1885 г. на площади был обустроен ночлежный дом на 450 мест, который содержался на средства, собранные Комитетом по призрению нищих. Здесь же организовали бесплатную столовую. На городском плане 1888 г. за площадью было закреплено название «Ночлежная». В 1901 г. на ней была заложена Симеоновская церковно-приходская школа, а в 1910 г. по просьбе прихожан церкви и местных жителей площадь переименовали в Симеоновскую.
В начале XX в. на площади возвели здание 3-й пожарной части и арестный дом. В 1918 г. в последнем содержались слуги семьи Николая II. В 1919 г. площадь была переименована в площадь Максима Горького, а в 1937 – в площадь Обороны. Осенью 1941 г. с нее провожали на фронт группу комсомольцев-призывников, которые на память посадили здесь 41 яблоню. В 2005 г. на площади был установлен памятник «Седой Урал».